Hedging-Strategien in Binär-Optionen Trading Traders verwenden Hedging-Strategien als eines ihrer primären Binär-Optionen-Tools, um Gewinne zu sperren und Risiken zu minimieren, insbesondere wenn die Volatilität hoch ist oder die Marktbedingungen unvorhersehbarer werden. Hedging ist eine relativ neue innovative Strategie, die vor einigen Jahren in die Märkte eingeführt wurde. Diese Technik gewann schnell an Popularität, weil es leicht zu verstehen und zu implementieren ist. Eines der Hauptmerkmale von Absicherungsstrategien ist, dass sie entwickelt wurden, um die maximalen Vorteile aus der Grundstruktur der binären Optionen zu extrahieren. Insbesondere Absicherungsstrategien erlauben es Händlern, die Tatsache auszuschöpfen, dass binäre Optionen nur zwei mögliche Ergebnisse bei Verfall unterstützen. Der Hauptfaktor, der bestimmt, wie erfolgreich Sie bei der Nutzung von Absicherungsstrategien werden, lernt genau das optimale Moment, um sie auszuführen. Sie werden entdecken, dass diese Strategie in erster Linie geschaffen wurde, um die Unsicherheiten zu minimieren, die sich während der Lebensdauer einer binären Option entwickeln können. Obwohl binäre Optionen speziell mit ihrer Einfachheit als ihre grundsätzliche Betrachtung entworfen wurden, haben sie immer noch ein erhebliches Risiko. Aus diesem Grund empfiehlt der Fachkonsens, dass Sie dieses neue Anlageinstrument nur mit einer soliden und bewährten Strategie handeln sollten. Dies ist, wo Hedging sicherlich in den Vordergrund kommt, weil es ideal für alle Händler, vor allem Anfänger ist. Sie werden Ihr Gewinnpotential erheblich steigern und Ihre Risiken minimieren. Als solches, wenn Sie neu sind, um binäre Optionen eine der optimalen Vorgehensweisen, die Sie annehmen können, ist zu lernen, wie man Hedging-Strategien effektiv verwenden. Sie können schnell füllen Sie Ihren Mangel an Geschick und Wissen durch die Erreichung dieses Ziels. Also, wo fängst du an, um vertraut und kompetent zu werden, um Hedging-Strategien zu nutzen. Dieser Artikel soll Ihnen den Weg zeigen Im Wesentlichen gibt es nur zwei mögliche Ergebnisse, die erreicht werden können, wann immer Sie binäre Optionen handeln. Sie werden entweder einen bestimmten Verlust erleiden oder einen vordefinierten Gewinn gewinnen. Sie müssen auch schätzen, dass die Finanzmärkte ein hohes Maß an Volatilität erleben können, die ernsthafte Preisschwankungen mit praktisch keiner Warnung generieren kann. Solche Ereignisse können dazu führen, dass rentable binäre Optionen in Verluste in den Augenblick verwandeln können. Wie können Sie gegen solche negativen Ereignisse begegnen Experten empfehlen die Verwendung von Absicherungsstrategien als Lösung, weil sie Techniken sind, die in der Lage sind, Gewinne effektiv zu sichern und Risiken zu minimieren. Hedging sicherlich erfüllt die wichtige und grundlegende Anforderung, die Staaten Achten Sie auf Ihre Verluste zuerst und lassen Sie Ihre Gewinne kümmern sich selbst. Beispiel für eine Hedging-Strategie Wie funktioniert diese Strategie und ist es schwierig zu lernen Nein, ist die Antwort auf diese beiden Fragen als Absicherung ist eine der einfachsten Strategien zu implementieren. Da es zahlreiche Möglichkeiten gibt, dass Hedging genutzt werden kann, betrachten wir eine sehr beliebte Methode, die die Kombination von CALL und PUT binären Optionen beinhaltet. Stellen Sie sicher, dass Sie soeben den folgenden Alert von Ihrem Binäroptions-Broker erhalten haben. PUT Option Kriterien: unter 498.47 CALL Option Kriterien: über 507.50 Verfallzeit: eine Stunde Jetzt stellen Sie sich vor, dass der Preis von Apple unter seinem 498.47 Level um 9.30 Uhr EST rutschte. Sie entscheiden nun, eine PUT-Binäroption auf Basis von Apple zu aktivieren. Sie wählen zuerst eine Verfallszeit um 10.15 Uhr EST. Sie legen dann eine Wette von 100. Diese Summe ist 2 von Ihrem gesamten Kontostand und entspricht Ihrer Geldmanagement-Strategie. Sie bemerken sorgfältig, dass die Auszahlung, wenn Ihr Handel beendet in-the-money ist 80 und dass Sie eine Rückerstattung von 0, wenn out-of-the-money zu sammeln. Ihr Reward-to-Risk-Verhältnis bei der Ausführung beträgt daher 80: 100. Sie aktivieren jetzt Ihren Handel, indem Sie die entsprechende Schaltfläche auf Ihre Handelsplattform treffen Mit etwa 15 Minuten vor dem Verfall, bemerken Sie, dass der Preis von Apple 2,5 abgelehnt hat und dass Ihr Handel derzeit im Geld ist. Allerdings ist der Preis derzeit registriert eine überverkauft Zustand und Volatilität ist hoch. Darüber hinaus bemerkst du, dass der Preis beginnt zu sammeln, so dass es Ihre Position durch Verfall bedrohen könnte. Was können Sie tun, um Ihre Gewinne zu schützen Die Antwort ist, dass Sie eine Hedging-Strategie aktivieren können, indem Sie eine CALL-Binäroption mit identischen Parametern zu denen Ihrer ursprünglichen PUT-Binäroption öffnen, d. H. Gleiches Asset, Ablaufzeit und eingesparte Menge. Auf diese Weise würden Sie jetzt ein Fenster der Gelegenheit von den Eröffnungspreisen Ihrer PUT - und CALL-Binäroptionen erstellen. Effektiv werden Sie eine doppelte Rückkehr sammeln, wenn der Preis innerhalb dieses Bereichs nach Ablauf läuft. Noch wichtiger ist, dass Sie Ihre Risiken minimiert haben könnten, da der Gewinn aus Ihrem Siegerhandel den Verlust aus Ihrem Out-of-the-money praktisch negieren würde, sollte der Preis außerhalb dieses Fensters liegen, wenn Ihre Ablaufzeit verstrichen ist. Als solches wird Ihr Rewardto-Risiko-Verhältnis jetzt 160: 20 oder 8: 1, was eine wesentliche Verbesserung gegenüber Ihrem ursprünglichen ist. Gehen Sie jetzt vor, dass der Preis im Rahmen der Gelegenheit endet. Sie würden jetzt eine Rückkehr von 360 sammeln, die Ihre Einzahlung von 200 enthält. Wie Sie vom Studium dieses Beispiels überprüfen können, ist eine Absicherungsstrategie ein sehr wirkungsvolles Werkzeug, das beide Ihre Gewinne sichern und Ihr Risikoexplosion verringern kann. Da die Finanzmärkte sehr dramatische und volatile Umgebungen sind, werden Sie feststellen, dass das Beherrschen, wie man solche Strategien kompetent ausführt, eine hervorragende Methode ist, um solchen Unberechenbarkeiten entgegenzuwirken. Ein Anfänger039s Guide to Hedging Obwohl es klingt wie Ihr Nachbarhobby, der mit seinem Topiary Garten voll ist Von hohen Büschen geformt wie Giraffen und Dinosaurier, Hedging ist eine Praxis, die jeder Investor wissen sollte. Es besteht kein Argument, dass der Portfoliowutz oft genauso wichtig ist wie die Wertschätzung des Portfolios. Wie Ihre Nachbarn Besessenheit, aber Hedging ist über mehr gesprochen, als es erklärt wird, so dass es scheint, als ob es nur zu den esoterischen finanziellen Bereichen gehört. Nun, auch wenn Sie ein Anfänger sind, können Sie lernen, was Hedging ist, wie es funktioniert und welche Hedging-Techniken Investoren und Unternehmen verwenden, um sich zu schützen. Was ist Hedging Der beste Weg, um Hedging zu verstehen ist, um es als Versicherung zu denken. Wenn die Leute sich entscheiden, sich zu hecken, versichern sie sich gegen ein negatives Ereignis. Dies verhindert nicht, dass ein negatives Ereignis passiert, aber wenn es passiert und youre richtig abgesichert ist, wird die Auswirkungen des Ereignisses reduziert. Also, Hedging tritt fast überall auf, und wir sehen es jeden Tag. Zum Beispiel, wenn Sie Hausversicherung kaufen, sind Sie sich gegen Brände, Einbrüche oder andere unvorhergesehene Katastrophen abgesichert. Portfoliomanager Einzelne Anleger und Unternehmen nutzen Hedging-Techniken, um ihre Exposition gegenüber verschiedenen Risiken zu reduzieren. Auf den Finanzmärkten. Allerdings wird die Absicherung komplizierter als einfach eine Versicherungsgesellschaft eine Gebühr jedes Jahr bezahlen. Die Absicherung gegen Anlagerisiken bedeutet strategisch die Verwendung von Instrumenten auf dem Markt, um das Risiko von nachteiligen Kursbewegungen auszugleichen. Mit anderen Worten, Investoren sichern eine Investition, indem sie eine andere machen. Technisch, um dich zu hecken, würde man in zwei Wertpapiere mit negativen Korrelationen investieren. Natürlich ist nichts in dieser Welt frei, also musst du noch für diese Art von Versicherung in der einen oder anderen Form bezahlen. Obwohl einige von uns über eine Welt phantasieren können, in der Gewinnpotenziale grenzenlos sind, aber auch risikofrei sind, kann die Absicherung nicht helfen, der harten Realität des Risiko-Return-Kompromisses zu entgehen. Eine Verringerung des Risikos bedeutet immer eine Verringerung der potenziellen Gewinne. Also, Hedging, zum größten Teil, ist eine Technik nicht durch die Sie Geld verdienen, sondern durch die Sie potenziellen Verlust zu reduzieren. Wenn die Investition, die Sie abheben, Geld verdient, werden Sie in der Regel den Gewinn reduziert haben, den Sie hätte machen können, und wenn die Investition Geld verliert, wird Ihre Absicherung, wenn erfolgreich, diesen Verlust reduzieren. Wie Investoren Hedge Hedging Techniken in der Regel die Verwendung von komplizierten Finanzinstrumenten bekannt als Derivate. Die beiden häufigsten sind Optionen und Futures. Würde nicht in die Nitty-gritty zu beschreiben, wie diese Instrumente funktionieren, aber jetzt nur im Hinterkopf behalten, dass mit diesen Instrumenten können Sie Handelsstrategien entwickeln, wo ein Verlust in einer Investition durch einen Gewinn in einem Derivat ausgeglichen wird. Lets sehen, wie das mit einem Beispiel funktioniert. Sagen Sie Aktien von Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Obwohl Sie auf diese Firma auf lange Sicht glauben, sind Sie ein wenig besorgt über einige kurzfristige Verluste in der Tequila-Industrie. Um dich vor einem fall in CTC zu schützen, kannst du eine Put-Option (ein Derivat) auf die Firma kaufen, die dir das Recht gibt, CTC zu einem bestimmten Preis zu verkaufen (Ausübungspreis). Diese Strategie ist bekannt als verheiratet. Wenn Ihr Aktienkurs unter dem Ausübungspreis stürzt, werden diese Verluste durch Gewinne in der Put-Option ausgeglichen. (Für weitere Informationen, siehe diesen Artikel auf verheiratete Puts oder diese Optionen Grundlagen Tutorial.) Die anderen klassischen Hedging-Beispiel beinhaltet eine Firma, die von einer bestimmten Ware abhängt. Lets sagen, Corys Tequila Corporation ist besorgt über die Volatilität im Preis der Agave, die Pflanze verwendet, um Tequila zu machen. Das Unternehmen würde in tiefen Schwierigkeiten sein, wenn der Preis der Agave zu rauchen wäre, die in den Gewinnspannen stark essen würde. Um die Unsicherheit der Agave-Preise zu schützen (hecken), kann CTC einen Futures-Kontrakt (oder seinen weniger regulierten Cousin, den Terminkontrakt) einführen, der es dem Unternehmen ermöglicht, die Agave zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen . Jetzt kann CTC Budget ohne Sorgen über die fluktuierende Ware. Wenn die Agave über dem von dem Futures-Kontrakt angegebenen Preis steigt, wird sich die Hecke bezahlt haben, weil CTC Geld sparen wird, indem sie den niedrigeren Preis bezahlt. Allerdings, wenn der Preis sinkt, ist CTC immer noch verpflichtet, den Preis im Vertrag zu bezahlen und wäre eigentlich besser gewesen, nicht abzusichern. Denken Sie daran, dass, weil es so viele verschiedene Arten von Optionen und Futures-Kontrakte gibt, kann sich ein Anleger gegen fast alles absichern, ob ein Bestand, Rohstoffpreis, Zinssatz und Währung - Anleger können sogar gegen das Wetter absichern. Der Nachteil Jede Hecke hat eine Kosten, also bevor Sie sich entscheiden, Hedging zu verwenden, müssen Sie sich fragen, ob die von ihm erhaltenen Leistungen die Kosten rechtfertigen. Denken Sie daran, das Ziel der Absicherung ist nicht, Geld zu verdienen, sondern um vor Verlusten zu schützen. Die Kosten der Absicherung - ob es sich um die Kosten einer Option handelt oder verlorene Gewinne auf der falschen Seite eines Futures-Kontrakts - kann nicht vermieden werden. Dies ist der Preis, den Sie zahlen müssen, um Ungewissheit zu vermeiden. Weve verglichen Hedging versus Versicherung, aber wir sollten betonen, dass die Versicherung ist viel präziser als Hedging. Mit Versicherung sind Sie komplett für Ihren Verlust kompensiert (in der Regel minus ein Selbstbehalt). Hedging ein Portfolio ist nicht eine perfekte Wissenschaft und Dinge können schief gehen. Obwohl Risikomanager immer auf die perfekte Hecke zielen. Es ist in der Praxis schwer zu erreichen. Was Hedging für Sie bedeutet Die Mehrheit der Investoren wird niemals einen Derivatvertrag in ihrem Leben handeln. In der Tat ignorieren die meisten Buy-and-Hold-Investoren kurzfristige Schwankungen insgesamt. Für diese Anleger gibt es wenig Sinn in der Absicherung, weil sie ihre Investitionen mit dem Gesamtmarkt wachsen lassen. Warum also über die Absicherung lernen Sogar wenn du dich niemals für dein eigenes Portfolio hedgehst, solltest du verstehen, wie es funktioniert, weil viele große Unternehmen und Investmentfonds in irgendeiner Form absichern werden. Ölgesellschaften könnten sich zum Beispiel gegen den Ölpreis absichern, während sich ein internationaler Investmentfonds gegen Wechselkursschwankungen absetzen könnte. Ein Verständnis der Absicherung wird Ihnen helfen, diese Investitionen zu verstehen und zu analysieren. Schlussfolgerung Risiko ist ein wesentliches, aber prekäres Element der Investition. Unabhängig davon, welche Art von Investor man sein will, mit einem grundlegenden Wissen über Absicherungsstrategien wird zu einem besseren Bewusstsein führen, wie Investoren und Unternehmen arbeiten, um sich zu schützen. Ob Sie sich dafür entscheiden, die komplizierten Verwendungen von Derivaten zu praktizieren, um zu erfahren, wie Hedging-Arbeiten dazu beitragen, Ihr Verständnis des Marktes voranzutreiben, was Ihnen immer ein besserer Investor wird. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt. Praktische und erschwingliche Hedging-Strategien Hedging ist die Praxis der Kauf und Holding von Wertpapieren speziell auf Portfolio-Risiko zu reduzieren. Diese Wertpapiere sollen sich in eine andere Richtung bewegen als der Rest des Portfolios - zum Beispiel, wenn andere Investitionen zurückgehen. Eine Put-Option auf eine Aktie oder ein Index ist das klassische Hedging-Instrument. Wenn es richtig gemacht wird, reduziert die Absicherung die Unsicherheit und die Höhe des Kapitalrisikos bei einer Investition erheblich, ohne die potenzielle Rendite deutlich zu reduzieren. Wie seine getan Hedging klingt wie ein vorsichtiger Ansatz zu investieren, bestimmt, um Sub-Markt-Renditen bieten, aber es ist oft die aggressivsten Investoren, die sich hedge. Durch die Verringerung des Risikos in einem Teil eines Portfolios kann ein Anleger oft mehr Risiko an anderer Stelle annehmen, seine absoluten Renditen erhöhen und bei jeder einzelnen Investition weniger Kapital in Gefahr bringen. Hedging wird auch dazu beitragen, dass Investoren künftige Rückzahlungsverpflichtungen erfüllen können. Zum Beispiel, wenn eine Investition mit geliehenem Geld gemacht wird, sollte eine Absicherung vorhanden sein, um sicherzustellen, dass die Schulden zurückgezahlt werden kann. Oder wenn eine Pensionskasse künftige Verbindlichkeiten hat, dann ist sie nur für die Absicherung des Portfolios gegen katastrophalen Verlust verantwortlich. Downside-Risiko Die Preisbildung von Sicherungsinstrumenten steht im Zusammenhang mit dem potenziellen Abwärtsrisiko in der zugrunde liegenden Sicherheit. In der Regel, je mehr Abwärtsrisiko der Käufer der Hecke sucht, um den Verkäufer zu übertragen. Desto teurer ist die Hecke. Downside-Risiko und folglich Optionspreise ist in erster Linie eine Funktion von Zeit und Volatilität. Die Begründung ist, dass, wenn eine Sicherheit in der Lage ist, erhebliche Preisbewegungen auf einer täglichen Basis, dann eine Option auf die Sicherheit, die Wochen, Monate oder Jahre in der Zukunft abläuft, wird sehr riskant und daher teuer. Auf der anderen Seite, wenn die Sicherheit ist relativ stabil auf einer täglichen Basis, gibt es weniger Abwärtsrisiko, und die Option wird weniger teuer sein. Aus diesem Grund werden korrigierte Wertpapiere manchmal zur Absicherung verwendet. Wenn eine einzelne Small-Cap-Aktie zu volatil ist, um sich erschwinglich zu sichern, könnte sich ein Investor mit dem Russell 2000 absichern. Der Ausübungspreis einer Put-Option stellt die Höhe des Risikos dar, die der Verkäufer übernimmt. Optionen mit höheren Ausübungspreisen sind teurer, bieten aber auch mehr Preisschutz. Natürlich ist an einem gewissen Punkt der Kauf zusätzlicher Schutz nicht mehr kostengünstig. Beispiel - Hedging gegen Downside Risk Der SPY, der SampP 500 Index ETF. Ist Handel bei 147,81 Erwartete Rendite bis Dezember 2008 ist 19 Punkte Put Optionen verfügbar, alle auslaufende Dezember 2008 In dem Beispiel, Kauf-Puts zu höheren Streik-Preisen führt zu weniger Kapital in Gefahr in der Investition, sondern drückt die gesamte Investition zurück nach unten. Pricing Theorie und Praxis In der Theorie, eine perfekt Preishete, wie eine Put-Option, wäre eine Null-Summe-Transaktion. Der Kaufpreis der Put-Option wäre genau gleich dem erwarteten Abwärtsrisiko des zugrunde liegenden Wertpapiers. Allerdings, wenn dies der Fall wäre, wäre es wenig Grund, keine Investitionen abzusichern. Natürlich ist der Markt nirgendwo so effizient, präzise oder großzügig. Die Realität ist, dass die meisten der Zeit und für die meisten Wertpapiere, setzen Optionen sind abwerten Wertpapiere mit negativen durchschnittlichen Auszahlungen. Es gibt hier drei Faktoren: Volatilitätsprämie - In der Regel ist die implizite Volatilität in der Regel höher als die realisierte Volatilität für die meisten Wertpapiere, die meiste Zeit. Warum dies geschieht, ist immer noch offen für eine beträchtliche akademische Debatte, aber das Ergebnis ist, dass Investoren regelmäßig übertreiben für Abwärtsschutz. Index Drift - Aktienindizes und zugehörige Aktienkurse neigen dazu, sich im Laufe der Zeit nach oben zu bewegen. Dieser allmähliche Anstieg des Wertes des zugrunde liegenden Wertpapiers führt zu einem Rückgang des Wertes des verwandten Puts. Time Decay - Wie alle langen Optionspositionen, jeden Tag, dass eine Option näher an den Verfall geht, verliert es etwas von seinem Wert. Die Rate des Zerfalls nimmt zu, wenn die Zeit auf der Option abnimmt. Da die erwartete Auszahlung einer Put-Option geringer ist als die Kosten, ist die Herausforderung für Investoren, nur so viel Schutz zu kaufen, wie sie benötigen. Dies bedeutet in der Regel bedeutet der Kauf zu niedrigeren Ausübungspreisen und unter der Annahme der Sicherheiten anfänglichen Abwärtsrisiko. Spread Hedging Index Investoren sind oft mehr mit der Absicherung gegen moderate Preisrückgänge als schwere Rückgänge betroffen, da diese Art von Preissenkungen sind beide sehr unvorhersehbar und relativ häufig. Für diese Investoren kann ein Bären-Spread eine kostengünstige Lösung sein. In einem Bären platziert verbreitet, kauft der Investor einen Put mit einem höheren Ausübungspreis und verkauft dann einen mit einem niedrigeren Preis mit dem gleichen Verfallsdatum. Beachten Sie, dass dies nur begrenzten Schutz bietet, da die maximale Auszahlung der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen ist. Allerdings ist dies oft genug Schutz für einen leichten bis mittelschweren Abschwung. Beispiel - Bear Put Spread Strategie IWM. Die Russell 2000 ETF, handelt für 80.63 Kauf IWM Put (s) 76 auslaufend in 160 Tagen für 3,20Vertrag Verkaufen IWM Put (s) 68 Ablauf in 160 Tagen für 1.41Vertrag Debit auf Handel: 1.79Vertrag In diesem Beispiel kauft ein Investor acht Punkte des Nachschlages (76-68) für 160 Tage für 1.79Vertrag. Der Schutz beginnt, wenn die ETF auf 76 sinkt, ein 6-Tropfen vom aktuellen Marktwert. Und fährt für acht weitere Punkte fort. Beachten Sie, dass Optionen auf IWM sind penny Preis und sehr flüssig. Optionen auf andere Wertpapiere, die als flüssig sind, können sehr hohe Bid-Ask-Spreads haben. Verbreitung von Transaktionen weniger rentabel. Time-Erweiterung und Put Rolling Ein weiterer Weg, um den größten Wert aus einer Hecke zu bekommen, ist die längste verfügbare Put-Option zu kaufen. Eine sechsmonatige Put-Option ist in der Regel nicht zweimal der Preis für eine dreimonatige Option - die Preisdifferenz beträgt nur etwa 50. Beim Kauf einer Option sind die Grenzkosten für jeden weiteren Monat niedriger als die letzte. Beispiel - Kauf einer langfristigen Put-Option Verfügbare Put-Optionen auf IWM, Handel bei 78,20. IWM ist der Russell 2000 Tracker ETF Im obigen Beispiel bietet die teuerste Option für einen langfristigen Investor ihm auch den am wenigsten teuren Schutz pro Tag. Das bedeutet auch, dass Put-Optionen sehr kostengünstig erweitert werden können. Wenn ein Anleger eine sechsmonatige Put-Option auf eine Sicherheit mit einem bestimmten Ausübungspreis hat, kann er verkauft und durch eine 12-Monats-Option im selben Streik ersetzt werden. Das kann man immer wieder machen. Die Praxis heißt Rolling eine Put-Option nach vorne. Durch das Rollen einer Put-Option nach vorn und halten den Ausübungspreis in der Nähe, aber immer noch etwas unter dem Marktpreis. Ein Investor kann eine Hecke seit vielen Jahren pflegen. Dies ist sehr nützlich in Verbindung mit riskanten Leveraged-Anlagen wie Index-Futures oder synthetischen Aktienpositionen. Kalender Spreads Die abnehmenden Kosten für das Hinzufügen von zusätzlichen Monaten zu einer Put-Option schafft auch die Möglichkeit, Kalender Spreads verwenden, um eine billige Hecke an Ort und Stelle zu einem zukünftigen Datum zu setzen. Kalender-Spreads werden durch den Kauf einer langfristigen Put-Option erstellt und verkaufen eine kürzere Put-Option zum gleichen Ausübungspreis. Beispiel - Verwendung von Kalenderspread-Erwerb 100 Aktien des INTC auf Marge 24,50 Verkaufen eines Put-Optionskontrakts (100 Aktien) 25 in 180 Tagen für 1,90 € Ein Put-Optionsvertrag (100 Aktien) 25 in 540 Tagen für 3,20 auslaufen In diesem Beispiel ist der Investor hofft, dass der Intels-Aktienkurs schätzen wird und dass die Short-Put-Option in 180 Tagen wertlos ausläuft und die Long-Put-Option als Absicherung für die nächsten 360 Tage verlässt. Die Gefahr besteht darin, dass das Ansprechverhalten der Anleger für den Augenblick unverändert bleibt und der Aktienkurs in den nächsten Monaten deutlich zurückgeht, kann der Anleger mit einigen schwierigen Entscheidungen konfrontiert werden. Sollte er oder sie die lange Pause ausüben und ihren verbleibenden Zeitwert verlieren. Oder sollte der Investor den kurzen Posten und das Risiko zurückziehen, um noch mehr Geld in einer verlorenen Position zu binden. In günstigen Fällen kann ein Kalender, der sich verbreitet hat, zu einer günstigen langfristigen Absicherung führen, die dann unbegrenzt aufgerollt werden kann. Allerdings müssen die Anleger durch die Szenarien sehr sorgfältig nachdenken, um sicherzustellen, dass sie nicht versehentlich neue Risiken in ihre Anlageportfolios einführen. Die Bottom Line Hedging kann als die Übertragung von unannehmbaren Risiken von einem Portfoliomanager zu einem Versicherer angesehen werden. Dies macht den Prozess zu einem zweistufigen Ansatz. Zuerst bestimmen, welche Höhe des Risikos akzeptabel ist. Dann identifizieren Sie die Transaktionen, die dieses Risiko effektiv übertragen können. In der Regel bieten längerfristige Put-Optionen mit einem niedrigeren Ausübungspreis den besten Hedging-Wert. Sie sind anfänglich teuer, aber ihre Kosten pro Markttag können sehr niedrig sein, was sie für langfristige Investitionen nützlich macht. Diese langfristigen Put-Optionen können zu späteren Terminen und höheren Ausübungspreisen gerollt werden, um sicherzustellen, dass eine entsprechende Absicherung immer vorhanden ist. Einige Investitionen sind viel einfacher zu hecken als andere. In der Regel sind Investitionen wie breite Indizes viel günstiger zu hecken als einzelne Aktien. Niedrigere Volatilität macht die Put-Optionen weniger teuer, und eine hohe Liquidität macht Spread-Transaktionen möglich. Aber während Hedging kann helfen, das Risiko eines plötzlichen Preisrückgangs zu beseitigen, tut es nichts, um langfristige Underperformance zu verhindern. Es sollte als Ergänzung betrachtet werden. Anstatt ein Ersatz für andere Portfolio-Management-Techniken wie Diversifizierung. Rebalancing und disziplinierte Sicherheitsanalyse und Auswahl. Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung der Menge, die von einem bestimmten Gut gefordert wird, und eine Änderung ihres Preises. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt.
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